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长乐坊娱乐场北海岸-干货!被称为投资市场新晋“网红”的它 到底应不应该配置?

时间:2020-01-11 16:19:21

长乐坊娱乐场北海岸-干货!被称为投资市场新晋“网红”的它 到底应不应该配置?

长乐坊娱乐场北海岸,在投资市场中,股票已经成为了一种家喻户晓的投资工具,尤其是市场行情火爆的时候,从出租车司机到广场上的大爷大妈,几乎都能称得上是“股神”,但是对债券了解的人却相对较少。

不少投资者有一定的闲置资金想要进行理财,觉得余额宝的利息太低,买银行理财产品又觉得流动性太差,买股票又担心震荡风险太大,p2p更是跑路爆雷不断。想要赚取一定的收益但有不愿意承担过高的风险,这个时候就不得不提债券型基金了,由于低风险的同时还兼具收益性,债券型基金被广大投资者所喜爱。

什么是债券基金?

顾名思义,债券基金就是专门投资债券的基金,其投资对象基本都是以国债、金融债以及企业债为主,由于其投资的产品收益比较稳定,因此又被成为“固定收益类基金”。通常情况下,债券基金的风险会比股票基金低,因为具备收益稳定、风险小的优势,相对于股票基金的波动性而言,债券基金往往能够给投资者更为稳定的回报。

按照中国证监会对基金类别的划分标准来看,80%以上的基金资产投资于债券的基金为债券基金,债券基金一般具有以下几个特点:

特点一:低风险、低收益

这主要是因为债券基金的投资对象都具有收益稳定、风险小的属性,因此债券型基金的风险也会相对较小,同时,因为债券是固守产品,所以与股票基金相比,债券基金虽然风险较低,但收益也会相对较低。

特点二:费用较低

股票市场变幻莫测,市场波动无常,需要应对市场变化,股票的投资管理会更为复杂。债券市场在波动上相对稳定,对于债券的投资管理也会相对简单,因此债券基金的管理费也相对较低。

特点三:收益稳定

债券基金的投资标的主要是国债、金融债以及企业债,投资于债券定期一般都会有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。

特点四:注重当期收益

债券基金主要追求的是当期的固定收入,相对于股票基金而言缺乏资金增值的潜力,比较适合那些不愿冒险的,谋求当期稳定收益的保守型投资者。

债券型基金的分类

按照基金的投资范围和投资债券的具体种类来划分,债券型基金又可以划分为纯债基金、普通债基金和可转债基金,由于类型的不同,债券基金的收益也会有不同的特征。

(1)纯债基金

纯债基金是指将资金投资于货币市场工具和债券,但不会投资在二级市场股票、权证和具有股性的可转债基金,具有波动小和收益稳定的特征,相对更适合那些追求稳定收益的保守型投资人。

根据投资组合久期的长短一般可以分为中短债基和长期债基,中短债基是指投资组合在久期在三年以内的基金,而长期债基主要投资长期债券,无明确久期限制。在纯债基金的名称中一般都会含有“纯债”二字。

(2)普通债基

与纯债基金不一样,普通债基可以将资金投资于股票和权证市场,但在比例上有一定的限制,投资股票与权证的比例不得高于20%,投资债券的比例不能低于80%。如果要具体划分的话,普通债基还可以划分为一级债基和二级债基,目前市场上主要以二级债基为主,二级债基可以用最高不超过20%的仓位投资股票二级市场,直接进行买卖股票。

与纯债基金相比,二级债基的费率一般都会比较高,无论是风险还是预期收益也会高于纯债基金,但低于可转债基金,比较适合那些攻守兼备的投资者。

(3)可转债基金

在债券基金中,可转债基金一般是指将60%左右的资产投资于可转换债券的基金,与普通债券基金相比,在可转债投资比例上会相对较高,可转债允许购买人在一定条件下将其购买的股票转换成公司股票。

当行情好的适合,可转债基金的盈利能力会相对较强,在锋线上与普通债券基金要高,兼具了债券与股票的特点,更适合那些能够承受中等风险的投资者。

如何挑选债券型基金?

了解了债券基金的特点和分类之后,我们应该如何挑选出优秀的债券基金呢?

首先,看长期业绩。我们在进行投资的时候,最关注的就是产品的业绩,但历史业绩往往都是相对客观的,很多基金在业绩上并不具备持续性。短时间内的业绩好会有很多市场、热点炒作的成分在,但长期业绩优良则相对更多的是稳健收益与有效风控的结果,因此,最好选择那些时间在5年以上甚至时间内业绩表现良好的基金。投资者可以在基金购买平台上进行针对性的筛选,如筛选成立时间在五年以上的产品,然后按收益率进行排序。

其次,看基金的规模。我们在买衣服、包包的时候,一般都会重点看品牌,其实买基金也是一样,最好选择那些知名度更高的基金公司产品。从业绩表现来看,那些长期表现比较优良的基金产品,基本上也都是来自于大品牌的基金公司。此外,对于债券基金而言,单只基金的规模不宜过小,一般而言债券型基金的规模要在4亿-25亿左右,因为规模太小容易导致投资不够分散,从而影响业绩的波动。

第三,看基金经理。赛马也要看骑师,对于主动性管理的债券型基金,选择好基金经理,就是成功的一半。一直基金的表现往往会跟基金经理有着十分密切的关系,因此要在购买基金时,要注意看基金经理的任职情况,那些频繁更换基金经理的基金,往往在投资风格和业绩的连贯性上会相对的缺少保障。

第四,看招募说明书和定期报告。对于很多普通投资者而言,在进行基金投资时,都会缺少看招募说明书和定期报告的意识,看招募说明书和定期报告虽然需要花费一定的时间,但是投资过程中很重要的一环。通过说明书和定期报告,你可以清晰的知道所购买基金的主要投资范围和投资风格,是偏好高信用等级的债券还是准垃圾债,是主要投资长久期还是短久期等。了解基金的招募说明书和定期报告,有利于更好的对自己承受的风险作出合理的评估。

小结

股票的收益波动大,尤其是在牛市的时候,经常会听到某某股票翻了2倍10倍的消息,让人蠢蠢欲动想要跑步入场。而债券的收益波动则相对小很多,每年的收益可能都无法达到10%,但这不到10%的收益,在熊市的时候往往也能给你稳稳的幸福。

本文源自排排网官微

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